Trésorerie d'entreprise : comment placer ses excédents ?

En qualité d'entrepreneur, lorsqu'une entreprise prospère, la trésorerie s'accumule. Il est alors regrettable de laisser ces liquidités inactives sur un compte courant professionnel plutôt que de les faire fructifier.

Tôt ou tard, se pose la question : comment placer sa trésorerie d'entreprise et quelles stratégies adopter ? Au-delà des besoins en fonds de roulement indispensables à l'activité, assimilables à une épargne de précaution, l'objectif est de placer l'excédent de trésorerie.

Numios vous accompagne

Numios met à disposition ses conseils en investissement financier pour vous accompagner dans l'optimisation de votre trésorerie excédentaire. Face à un environnement économique et financier en perpétuelle évolution, il est essentiel de valoriser efficacement ces liquidités pour maximiser les rendements tout en préservant la sécurité des capitaux.

Stratégie : placer sa trésorerie selon son horizon de placement

Comme pour sa gestion patrimoniale personnelle, l'entrepreneur doit avant tout déterminer son horizon d'investissement. Il convient de réfléchir à la part de trésorerie pouvant être investie sur :

Le court terme (moins de 2 ans)

Le moyen terme (2 à 8 ans)

Le long terme (plus de 8 ans)

Ensuite, il est essentiel de définir le niveau de risque et de liquidité acceptés, c'est-à-dire si l'investissement nécessite un capital bloqué ou non. En pratique, le choix des produits d'épargne et d'investissement sera dicté par ces trois critères : rendement, risque et liquidité.

Il est important de garder à l'esprit qu'il est impossible d'obtenir simultanément un rendement élevé, une absence de risque et une liquidité optimale.

En d'autres termes, il faut faire des compromis. Ce compromis entre rendement et risque est souvent désigné sous le terme de "couple rendement / risque".

Par exemple, un compte courant est un placement sans risque et disponible, mais non rémunéré. En revanche, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), souvent qualifiées de "pierre-papier", comportent un risque de perte en capital lié à la fluctuation du marché immobilier, et offrent une liquidité moyenne du fait du délai nécessaire pour vendre, mais présentent un rendement attractif.

Placement trésorerie d'entreprise : comment placer ses excédents

Quels placements conviennent pour placer ses excédents de trésorerie ?

Pour les placements de trésorerie à court terme (horizon de 3 à 24 mois), les entrepreneurs cherchent avant tout des placements sans risque. Les comptes à terme (CAT) sont les produits parfaits pour sécuriser sa trésorerie. Mais pas de miracle, la rémunération de ce placement est faible.

Les entrepreneurs disposant d’un horizon d’investissement à moyen et long terme peuvent diversifier leurs excédents de trésorerie sur des placements plus rémunérateurs que les comptes à terme (actions, obligations, immobilier, private equity…).

Comment optimiser la fiscalité des placements de trésorerie ?

Les contrats de capitalisation bénéficient d’un mécanisme d’imposition très avantageux limitant les frottements fiscaux tout au long de la durée du placement. Sur les meilleurs contrats de capitalisation, au sein de la même enveloppe, il est possible de diversifier en fonds euro, en pierre-papier, en fonds d’investissement, en trackers, en produits structurés, etc. Donc c’est un placement adapté aussi bien pour sécuriser que pour dynamiser sa trésorerie.

Prenez rendez-vous avec l'un de nos conseillers

Dans la réalité, quelles sont les options disponibles pour conseiller l'entrepreneur et quels placements devrait-il envisager ?

Deux possibilités s'offrent à lui : soit solliciter l'expertise du conseiller attitré de sa banque, soit faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine tel que Numios. Cependant, la banque se trouve souvent restreinte à ses propres produits, ce qui limite les choix disponibles.

Dans cette optique, nous recommandons plutôt l'accompagnement de Numios, qui effectue une veille constante sur le marché afin de sélectionner les meilleures opportunités d'investissement.